五德里位在澎南地區風櫃半島的東北岸，北隔馬公內灣與菜園、石泉相望；東接鎖港，南臨山水、井垵。居於澎南地區的中心點。五德舊名「雞母塢」（相傳在聚落的西方有一個小山，狀似雞巢，即似母雞臥巢在孵蛋狀而得名），民國四十年（1951年）實施地方自治，改名為「五德里」。據當地居民口述，取自於雞有五德之美而得名。聚落住宅大都位在縣道以西，保有部分完整的傳統合院式住宅，尚可看見傳統建材（石材、石灰、老古石）、裝飾（彩繪、磁磚、石刻等）運用在民宅裡。除此之外，海岸有石滬，部份屬廟產。聚落的東南方有一座日本人留下的餌砲，是目前澎湖留存的兩座餌砲之一。